Opciones de póliza de seguro de vida

Toda póliza de vida, temporal o permanente, tiene como función principal pagar un beneficio por fallecimiento. Las pólizas permanentes además acumulan ahorro (valor en efectivo), y las emitidas por compañías con participación pueden pagar dividendos al titular.

La unidad cubre tres bloques:

• Opciones de liquidación: cómo se entrega el producto de la póliza al beneficiario tras la muerte del asegurado.
• Beneficios en vida: cómo el titular usa el ahorro o los dividendos mientras el asegurado vive.
• Opciones de no caducidad: qué alternativas tiene el titular de una póliza permanente para aprovechar el ahorro si deja de pagar o quiere cambiar la póliza existente.

El titular puede escoger en vida la forma en que se pagará el beneficio. Si no escoge ninguna, el beneficio se paga en una suma total (suma global). Hay siete opciones además de la suma total.

1. Solo ingresos por intereses

• La aseguradora retiene el beneficio por muerte y paga al beneficiario solo los intereses, a intervalos periódicos.
• El capital se entrega en una fecha posterior. Útil si el beneficiario no necesita el dinero todavía (por ejemplo, para la universidad futura de un hijo).

2. Período fijo

• Paga capital más intereses durante un período de tiempo elegido (por ejemplo, 15 años), hasta agotar el producto.
• Tres factores determinan cada pago: el importe del beneficio, la tasa de interés garantizada y la duración del período. La edad del beneficiario NO es un factor.
• Si se obtiene interés superior al garantizado, aumenta el monto de los pagos, no la duración (el período es fijo).
• Si el beneficiario principal muere antes de cobrar todo, el resto va al beneficiario contingente.

3. Importe fijo

• Se paga un monto fijo elegido (por ejemplo, $10,000 al mes) hasta que se agoten capital e intereses.
• Tres factores determinan la duración mínima: el importe del beneficio, la tasa de interés garantizada y el monto de pago elegido.
• El interés superior al garantizado alarga la duración de los pagos, pero no cambia el monto.
• El beneficiario puede subir o bajar el monto e incluso cambiar a otra opción.
• Si el beneficiario muere antes de agotar el dinero, los pagos siguen a otra persona o el saldo va a su patrimonio (caudal).

Opciones de renta vitalicia (en general)

Funcionan como una anualidad: el beneficiario recibe un ingreso garantizado mientras viva, sin importar cuánto viva. El pago depende del beneficio por muerte y de la edad, sexo y expectativa de vida del beneficiario. A menor edad (mayor expectativa de vida), menor pago. Hay cuatro variantes.

4. Renta vitalicia directa (simple)

• Paga el importe más alto de todas las opciones de renta vitalicia, de por vida.
• Al morir el beneficiario no hay más pagos, aunque muera poco después de empezar a cobrar. No hay reembolso ni garantía.

5. Renta vitalicia con período garantizado (período cierto)

• Renta de por vida, con un período mínimo garantizado, normalmente de 5, 10 o 20 años.
• Si el beneficiario muere antes de que termine ese período, los pagos continúan a otra persona hasta completarlo.

6. Renta vitalicia con reembolso

• Renta de por vida, con la garantía de que el total pagado será al menos igual al beneficio por muerte.
• Si el beneficiario muere antes, el saldo se paga a otra persona, en suma global o en cuotas.
• Ejemplo: beneficio de $100,000 convertido en $10,000 al año; si el beneficiario muere tras 8 pagos ($80,000), se pagan $20,000 a otra persona.

7. Renta vitalicia conjunta y de sobreviviente

• Paga mientras viva cualquiera de dos beneficiarios; es la más usada por parejas casadas.
• Al morir el primero, el sobreviviente recibe el mismo monto o uno reducido: 100%, 75%, 66 2/3% o 50%.
• Elegir un pago reducido para el sobreviviente permite un pago mayor mientras ambos viven.

Una póliza permanente tiene dos componentes: el beneficio por fallecimiento (valor nominal) y el ahorro, financiado con parte de la prima. El titular decide cómo usarlo mientras el asegurado vive.

Préstamo sobre póliza

• Permite obtener efectivo sin rescatar (renunciar a) la póliza, usando el ahorro como garantía.
• Ventajas frente a otros préstamos: no hay revisión de crédito, la tasa suele ser mucho más baja, se puede pagar con casi cualquier plan, y el titular ni siquiera está legalmente obligado a devolverlo. Puede pagarse en cualquier momento mientras la póliza esté vigente.
• Se cobran intereses, a tasa fija o variable. Si no se pagan los intereses, se toma otro préstamo automáticamente para cubrirlos.
• Mientras el préstamo está pendiente, el valor de la póliza se reduce. Si el asegurado muere, el préstamo más intereses se resta del beneficio.
• Si el préstamo y los intereses acumulados superan el valor en efectivo, la póliza caduca. La aseguradora debe notificar al titular.

Préstamo automático de prima

• Si no se paga la prima al terminar el período de gracia, la aseguradora la paga con un préstamo contra la póliza.
• Previene la caducidad, pero se cobran intereses.
• Continúa hasta que el ahorro sea menor que la prima; entonces la póliza caduca.

Retiros y rescates parciales

• Un préstamo usa la póliza como garantía, genera intereses y lo pendiente se resta del beneficio.
• Los retiros (rescates parciales) se permiten en vida universal, no en vida entera.
• Un retiro reduce el ahorro y el beneficio por fallecimiento.
• No genera intereses y no puede reembolsarse (no se devuelve).
• Puede estar sujeto a una tarifa de procesamiento o a un cargo por rescate proporcional.

Fuente de los dividendos

• Pólizas que pagan dividendos: con participación. Las que no: sin participación.
• El dividendo es una devolución de parte de la prima, basada en la diferencia entre la prima bruta cobrada y la experiencia real de la aseguradora.
• No están garantizados.
• Como son devolución de prima, no son imponibles (no tributan).

Seis opciones de dividendos (regla mnemotécnica CARPPO)

1. Efectivo: la aseguradora envía un cheque al titular.
2. Acumulación a intereses: se deja el dividendo en la aseguradora ganando intereses. El dividendo no tributa, pero los intereses sí son imponibles.
3. Reducción de prima: se aplica a la siguiente prima y la reduce.
4. Agregados pagados: cada dividendo compra una cantidad adicional de seguro de vida saldado (prima única, a la edad alcanzada). Cada agregado acumula su propio ahorro y también gana dividendos. El crecimiento del ahorro tiene impuestos diferidos.
5. Seguro saldado (póliza saldada antes): dividendos más intereses se aplican a la prima anual hasta cubrirla por completo. En épocas de tasas altas el titular podría no pagar de su bolsillo, pero como los dividendos no están garantizados, el productor no puede prometer que la póliza está saldada.
6. Seguro temporal de un año: el dividendo compra seguro temporal de un año por un monto igual al ahorro de la póliza, a la edad alcanzada.

Recuerde: los dividendos NO están garantizados.

La cláusula de no caducidad protege al titular de una póliza con valor en efectivo si deja de pagar primas: puede recibir todo o parte de los beneficios o un reembolso parcial de lo pagado. Hay tres opciones:

1. Valor de rescate en efectivo

• La póliza se cancela y el titular recibe el ahorro acumulado.

2. Seguro saldado reducido

• El ahorro garantizado se usa como prima única para comprar una nueva póliza de vida entera saldada.
• La prima se basa en la edad alcanzada del asegurado.
• El monto de seguro es menor que el de la póliza original.
• No se pagan más primas y la nueva póliza tiene ahorro inmediato que sigue creciendo.
• Se paga el beneficio reducido cuando muera el asegurado.

3. Seguro prorrogado

• El valor neto de rescate compra un seguro temporal de prima única con el mismo valor nominal que la póliza original, a la edad alcanzada.
• Dura solo un plazo determinado (años y días según la tabla de no caducidad) y luego termina.
• Es la opción que se aplica automáticamente (por defecto) si el titular no elige ninguna al dejar de pagar.

Tabla de no caducidad (ejemplo)

Las pólizas incluyen una tabla con los valores garantizados por año. En un ejemplo de vida entera de $100,000 para un hombre de 35 años no fumador:

• En los años 1 y 2 no hay valor de rescate, saldado reducido ni prorrogado (todo en $0).
• Al final del año 3: rescate de unos $641, saldado reducido de unos $3,658, o prorrogado por 2 años y 169 días.
• Al final del año 10: rescate de unos $8,395, saldado reducido de unos $35,759, o prorrogado por 16 años y 146 días.
• Al final del año 20: rescate de unos $23,225, saldado reducido de unos $66,506, o prorrogado por 18 años y 222 días.
• El valor de rescate y el saldado reducido siempre suben con los años. El plazo del seguro prorrogado sube, llega a un máximo (unos 18 años) y luego empieza a bajar, porque el seguro temporal a edades mayores es más caro (en el año 35: 13 años y 42 días).
• El valor de rescate en efectivo es también el valor disponible para préstamo.