Planes de jubilación

Una gran parte de los trabajadores en Estados Unidos no logrará mantener su nivel de vida al jubilarse, y muchos quedarán en el nivel de pobreza federal o cerca de él. La causa se reparte entre patronos que ofrecen pocos planes y trabajadores que no ahorran.

Muchas personas no fracasan por planificar mal, sino por no planificar. Existen muchos vehículos de ahorro, pero el público no los conoce. El productor de seguros que domina estas opciones puede ayudar a clientes de cualquier edad a prepararse.

La unidad cubre dos grandes grupos:

• Planes individuales: IRA tradicional e IRA Roth.
• Planes que ofrece el patrono: calificados (con aprobación del IRS y trato fiscal favorable) y no calificados.

La cuenta individual de jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional exige que la persona tenga ingreso devengado (ingreso del trabajo):

• salarios, sueldos, comisiones, bonificaciones, propinas, o
• ingreso de trabajo por cuenta propia.

No cuentan para ser elegible los ingresos pasivos: rentas de propiedades alquiladas, intereses, dividendos, pensiones o anualidades.

IRA conyugal: el cónyuge que no trabaja puede aportar a su propia IRA usando como base los ingresos del cónyuge que sí trabaja. Se le aplica el mismo límite fijo en dólares.

Límite de aporte

El aporte anual máximo es lo que sea MENOR entre:

• el 100 % del ingreso devengado, o
• un importe fijo en dólares que fija la ley tributaria y que se ajusta cada año por el costo de vida.

Las personas de 50 años o más pueden hacer un aporte de actualización (catch-up) adicional por encima del límite fijo.

Deducibilidad

El aporte se puede deducir del ingreso tributable federal si:

• ni la persona ni su cónyuge están cubiertos por un plan de jubilación del patrono, o
• su ingreso bruto ajustado (AGI) está por debajo de cierto límite.

Si hay cobertura de un plan del patrono, la deducción se elimina gradualmente según el ingreso bruto ajustado (los rangos se ajustan cada año):

Importante: aunque el aporte no sea deducible, la persona sí puede aportar el límite anual completo. La deducibilidad afecta el impuesto, no el derecho a aportar.

Los fondos de una IRA NO pueden invertirse en:

• seguros de vida;
• objetos de colección: obras de arte, antigüedades, sellos, colecciones de monedas;
• activos duros: piedras preciosas y metales preciosos en lingotes.

Excepción: sí se permiten las monedas de oro y plata emitidas por Estados Unidos.

Productos que sí pueden usarse:

• anualidades de prima flexible;
• cuentas bancarias;
• cuentas de corretaje;
• fondos de inversión (fondos mutuos).

Las ganancias de una IRA crecen con impuestos diferidos: el impuesto sobre la renta se paga cuando se retira el dinero.

Un retiro anticipado es el que se hace antes de los 59 años y medio. Además del impuesto sobre la renta ordinario, puede aplicar una penalidad fiscal del 10 % sobre lo retirado.

La penalidad del 10 % no aplica (aunque el impuesto sobre la renta puede seguir aplicando) en estos casos:

• muerte o incapacidad total y permanente del titular;
• pagos periódicos sustancialmente iguales durante la vida del titular;
• ciertos gastos médicos;
• pago de primas de seguro médico mientras la persona está desempleada;
• ciertos gastos de educación superior;
• pago inicial de una primera vivienda, hasta $10,000 como máximo;
• gastos de nacimiento o adopción, hasta $5,000 como máximo;
• distribuciones ordenadas por una sentencia de divorcio a favor de un excónyuge o de un hijo dependiente;
• corrección de un aporte en exceso.

Un retiro antes de los 59 años y medio para pagar deudas de consumo (por ejemplo, una tarjeta de crédito) sí sufre la penalidad del 10 %.

Hay solo dos formas de mover fondos de una IRA a otra institución, o de un plan del patrono a una IRA:

Las tres reglas de la reinversión

1. 60 días: si el dinero no se deposita en 60 días, se vuelve tributable; si el titular tiene menos de 59 años y medio, además paga la penalidad del 10 % (salvo excepción).
2. Retención del 20 % cuando procede de un plan del patrono. Ejemplo: de una reinversión de $100,000, el titular recibe $80,000 y $20,000 se envían al IRS. Si deposita los $100,000 completos (poniendo $20,000 de su bolsillo), recupera la retención al hacer su planilla. Si solo deposita $80,000, los $20,000 no depositados son tributables y, si es menor de 59 años y medio, pagan la penalidad del 10 %.
3. Una vez cada 12 meses para fondos de IRA.

Estas tres reglas no aplican a las transferencias directas de plan a plan.

Distribuciones mínimas requeridas (RMD)

• Deben comenzar cuando el titular cumple 73 años (el material indica que la edad sube a 75 años a partir de 2033).
• La primera distribución puede posponerse hasta el 1 de abril del año siguiente al año en que cumple 73.
• Cada distribución posterior debe hacerse antes del 31 de diciembre de cada año.
• El monto se calcula según la expectativa de vida del titular.
• Si no se retira el mínimo, la penalidad es del 25 % del importe que debió retirarse.

Impuestos a las distribuciones

• Los aportes deducibles y todas las ganancias tributan al distribuirse (nunca pagaron impuesto).
• Los aportes no deducibles salen libres de impuesto (ya se pagó impuesto sobre ellos).

Opciones si el titular muere

• Cónyuge beneficiario: puede tratar la IRA como propia o tomar un pago único. La transferencia al cónyuge no es tributable.
• Beneficiario que no es cónyuge: pago único o cuotas dentro de los 10 años siguientes a la muerte del titular.
• El valor total de la IRA puede incluirse en el patrimonio (caudal) del titular fallecido para fines del impuesto sobre el patrimonio.

La IRA Roth se creó en 1997. Sigue casi las mismas reglas de la IRA tradicional, con estas diferencias clave:

• Los aportes nunca son deducibles.
• Las distribuciones calificadas son libres de impuesto si se cumplen dos requisitos: la cuenta lleva abierta al menos cinco años y el titular tiene 59 años y medio o más.
• No hay distribuciones mínimas requeridas (RMD) durante la vida del titular.
• Se puede aportar a cualquier edad.
• La posibilidad de aportar se elimina gradualmente para contribuyentes de ingresos altos.

Una persona puede tener una IRA Roth y una IRA tradicional a la vez, pero el aporte anual combinado no puede exceder el límite de una sola cuenta.

Un plan calificado es el que cumple los requisitos del IRS y por eso recibe trato fiscal favorable.

Ventajas fiscales

• Los aportes del patrono son deducibles para la empresa.
• Los aportes del empleado son deducibles (se hacen antes de impuestos) para el empleado.
• Ni los aportes del patrono ni los del empleado se tratan como ingreso corriente del empleado en el año del aporte.
• Todas las ganancias crecen con impuestos diferidos (excepto en el Roth 401(k), cuyas ganancias salen libres de impuesto al cumplir sus requisitos).

Impuestos a las distribuciones

Como provienen de aportes deducibles y ganancias diferidas, todas las distribuciones son tributables (salvo el Roth 401(k)). Las reglas se parecen a las de la IRA tradicional:

• Retiros antes de los 59 años y medio: impuesto ordinario más penalidad del 10 %, salvo excepción.
• RMD desde el año en que la persona cumple 73 años; el primer pago puede esperar hasta el 1 de abril del año siguiente.

Todo plan calificado del patrono necesita la aprobación del Servicio de Rentas Internas (IRS). La Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA) de 1974 fijó cinco requisitos generales:

1. Participación: el plan debe beneficiar a todos los empleados regulares, no solo a unos pocos escogidos. Por lo general debe abrirse a cualquier empleado de 21 años o más con un año de servicio.
2. No discriminación: no se pueden dar a ejecutivos y empleados de altos ingresos beneficios desproporcionados frente a los empleados comunes. Tampoco se puede discriminar por sexo.
3. Adquisición de derechos (vesting): determina cuándo el empleado es dueño del dinero de su plan. El empleado siempre tiene derecho inmediato al 100 % de sus propios aportes. En cuanto a los aportes del patrono, en general debe tener derecho al 100 % después de seis años.
4. Informes y divulgación: cada participante recibe por escrito, al inscribirse, un resumen de la descripción del plan; además, aviso de cualquier cambio importante y un informe anual.
5. Responsabilidad fiduciaria: toda persona con control sobre el plan o sus activos es fiduciario y debe manejarlo solo en beneficio de los participantes, aplicando la regla de la persona prudente.

Truco para recordarlos: Participación, No discriminación, Adquisición de derechos, Informes, Fiduciario.

1. Planes de pensiones

El patrono debe aportar cada año. Pueden ser:

• Beneficio definido: el plan promete un beneficio de jubilación específico, que suele depender de los años trabajados y del salario (por ejemplo, un porcentaje del salario). Puede pagarse en un pago único o como una anualidad mensual.
• Aporte definido: lo que se define es cuánto se aporta (empleado y patrono); el beneficio final no está especificado.

2. Participación de utilidades (profit sharing)

Plan de aporte definido en el que el patrono no está obligado a aportar cada año. El monto y el momento quedan a su criterio y dependen de las utilidades de la empresa. El aporte máximo total del patrono es el 25 % de la nómina de todos los empleados cubiertos.

3. Planes Keogh (HR-10)

Planes calificados para trabajadores por cuenta propia y negocios no incorporados: dueños únicos (sociedades unipersonales) y sociedades por partes de interés (partnerships). Pueden ser de beneficio definido o de aporte definido.

4. Planes 401(k)

El empleado difiere (aplaza) parte de su salario antes de impuestos; no tributa hasta retirarlo. El patrono puede igualar (match) hasta cierta cantidad o porcentaje. Sus límites anuales son mucho más altos que los de la IRA.

5. Planes 403(b) (cuentas con protección fiscal, tax-sheltered annuities)

Funcionan como el 401(k), pero para empleados de organizaciones sin fines de lucro: sistemas de enseñanza pública, iglesias y hospitales. Los límites suelen ser los mismos del 401(k).

6. Planes simplificados de pensiones para empleados (SEP)

• Mucho menos papeleo y más fáciles de administrar.
• Cada empleado abre una IRA y el patrono aporta a nombre de él (SEP-IRA).
• Límites mucho más altos que los de una IRA normal: el aporte anual del patrono no puede superar el 25 % de la remuneración del empleado, hasta un tope en dólares.
• El empleado tiene derecho inmediato al 100 % de los aportes del patrono.

7. SIMPLE (plan de igualación de incentivos de ahorro para empleados)

• Para patronos pequeños con 100 empleados o menos que no tengan otro plan de jubilación.
• Puede estructurarse como IRA o como 401(k).
• El empleado difiere parte de su salario; el patrono debe igualar dólar por dólar desde un mínimo del 1 % hasta el 3 % de la remuneración.
• El límite de aporte del empleado es algo menor que el del 401(k) y 403(b).
• Todo empleado que gane al menos $5,000 al año debe poder participar.
• Derecho inmediato al 100 % de los aportes del patrono.
• Penalidad por retiro anticipado del 25 % durante los primeros dos años de participación; después, la penalidad estándar del 10 %.

ERISA protege los intereses de los participantes de planes de beneficios para empleados y de sus beneficiarios. Se refiere sobre todo a los planes de pensiones calificados, pero algunas partes aplican también a los planes de seguro colectivo.

Responsabilidad fiduciaria

Cualquier persona que controle el manejo de un plan o de sus activos debe actuar solo por el bien de los participantes y beneficiarios. Hay sanciones estrictas para quien incumple.

Informes y divulgación

ERISA exige poner cierta información a disposición de los participantes, sus beneficiarios, el Departamento del Trabajo y el IRS. Ejemplos:

• resumen de la descripción del plan, a cada participante y al Departamento del Trabajo;
• resumen de modificaciones importantes del plan, a cada participante y al Departamento del Trabajo;
• informe anual (Formulario 5500 o una variante) presentado al IRS;
• informe anual resumido para cada participante;
• cualquier informe final al IRS.

Un plan no calificado es el que no cumple (ni tiene que cumplir) los requisitos del IRS y de ERISA para planes calificados. Por eso:

• No necesita aprobación del IRS.
• Puede discriminar: el patrono puede ofrecerlo solo a ejecutivos o empleados clave que escoja.
• No da la deducción inmediata: el patrono normalmente deduce el costo cuando el empleado recibe el beneficio y lo reporta como ingreso, no cuando se crea la obligación.
• Ejemplos comunes: planes de compensación diferida y planes de bonificación a ejecutivos.