Impuestos sobre los seguros de vida y las anualidades

Durante la planificación financiera, los clientes preguntan cómo tributan los productos que compran. El productor debe poder explicar, entre otras cosas:

• la exclusión del beneficio por fallecimiento del ingreso bruto;
• cómo se gravan los pagos de anualidades;
• qué deducciones existen (o no) al comprar seguros de vida y anualidades.

Las dos preguntas que resumen todo el tema

1. ¿La prima es deducible de impuestos?
2. ¿Las distribuciones del producto son tributables (imponibles)?

Nota: las reglas de esta unidad se refieren al impuesto federal sobre la renta.

Primas

Las primas de un seguro de vida individual NO son deducibles.

Acumulación de fondos (valores en efectivo)

• Los intereses acreditados al valor en efectivo tienen impuestos diferidos: no tributan mientras permanezcan dentro de la póliza.
• Diferido no significa exento: si se saca la ganancia, se grava al titular.

Rescate total

• Al rescatar la póliza, cualquier ganancia es tributable.
• Ganancia = valor en efectivo recibido menos la base de costo.
• Base de costo = suma de todas las primas pagadas (reducida por cualquier dinero recibido antes, como dividendos o retiros).
• Ejemplo propio: primas pagadas $18,000, valor de rescate $25,000. Ganancia tributable: $7,000.

Retiros o rescates parciales

• Se gravan con el criterio FIFO (primero en entrar, primero en salir): el dinero retirado se considera primero devolución de primas (base), que no tributa.
• Solo tributa lo que exceda la base de costo. Ejemplo propio: base $15,000, retiro $17,500: tributan $2,500.
• Un retiro reduce el beneficio por fallecimiento.
• Todo dinero recibido de la póliza que no sea beneficio por fallecimiento reduce la base de costo.

Préstamo sobre la póliza

• El valor en efectivo sirve de garantía del préstamo.
• El préstamo reduce el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento, pero puede repagarse en cualquier momento, lo que restaura ambos.
• Por regla general el préstamo no tributa mientras la póliza esté en vigor, aunque exceda la base de costo.
• Un préstamo pendiente al morir el asegurado no tributa (se descuenta del beneficio).
• Si la póliza se rescata o caduca con un préstamo pendiente, la parte del préstamo que supere la base de costo es ganancia tributable (se aplican las reglas del rescate total).
• Los intereses pagados por préstamos de póliza no son deducibles.

Dividendos

• No tributan: fiscalmente son una devolución de parte de la prima pagada (en exceso). Como las primas se pagaron con dólares ya tributados, no se gravan de nuevo.
• Por ser devolución de prima, reducen la base de costo.
• Si se dejan acumulando a interés, el interés sí tributa (el dividendo en sí, no).

Beneficio por fallecimiento

• Pagado como suma total (lump sum) a un beneficiario designado: no tributa, sea el titular una persona o una empresa.
• Pagado bajo otras opciones de liquidación (en el tiempo, a plazos): el beneficio base (principal) no tributa, pero el interés que genere sí tributa como ingreso ordinario cuando lo recibe el beneficiario. Es decir, una parte de cada pago es libre y otra es tributable.

Adelantos del beneficio por fallecimiento (beneficios acelerados)

• Son un anticipo en vida de parte o la totalidad del beneficio.
• Requieren un certificado escrito de un médico que diagnostique un evento calificado que acorte considerablemente la vida del asegurado.
• Eventos calificados:
  • enfermedad terminal con muerte esperada dentro de 24 meses;
  • enfermedades graves (catastróficas);
  • trasplante de órganos de emergencia;
  • confinamiento permanente en una residencia para personas mayores (hogar de ancianos);
  • necesidad de cuidado a largo plazo (ya no puede realizar las actividades de la vida diaria).
• Reciben el mismo trato que el beneficio por fallecimiento normal: no tributan.
• Lo adelantado reduce lo que recibirán los beneficiarios.

Primas NO deducibles para la empresa cuando la póliza se usa para:

• seguro de persona clave (key person);
• financiar un acuerdo de compraventa (buy-sell);
• reembolsar a la empresa beneficios pagados bajo acuerdos de compensación diferida.

Motivo: no son gastos de negocio aprobados, porque la empresa se beneficia económicamente al ser dueña (y normalmente beneficiaria) de esas pólizas.

Excepción: plan de bonificación para ejecutivos (directivos)

• La prima que paga la empresa sí es deducible como compensación al empleado.
• Por definición, esa prima es ingreso tributable para el empleado.

Beneficios por fallecimiento: no tributan (también cuando el titular o beneficiario es una empresa, si se pagan en suma total).

Regla corta: lo que paga el patrono es deducible para el patrono; lo que paga el empleado no es deducible para nadie.

Un MEC (Modified Endowment Contract, contrato de dotación modificado) es una póliza de vida que la ley federal trata distinto porque se financió demasiado rápido, lo que indica que se compró más como inversión con ventaja fiscal que como protección.

Qué sigue igual en un MEC

• Sigue siendo seguro de vida: el beneficio por fallecimiento es libre de impuestos.
• El valor en efectivo sigue creciendo con impuestos diferidos mientras permanezca en la póliza.
• Si nunca se saca dinero en vida del asegurado, ser MEC no tiene consecuencia fiscal adversa.

La prueba de los siete pagos (prueba MEC)

• Se fija un límite de siete pagos (límite MEC): la prima anual que pagaría la póliza si quedara pagada con siete primas anuales niveladas. Lo establece el Código de Rentas Internas (IRC).
• En cualquier momento de los primeros siete años, lo pagado acumulado no puede superar el límite acumulado de ese año.
• Pólizas más expuestas: vida universal de prima flexible y vida entera de prima única.

Ejemplo propio: límite MEC de $2,000 por año. Tras tres años pagando $2,000 (total $6,000), en el año 4 se pagan $3,500. Total acumulado: $9,500, mayor que el límite acumulado de $8,000: la póliza se vuelve MEC.

• La aseguradora puede devolver la prima en exceso dentro de 60 días para evitar la condición de MEC.
• Una vez MEC, siempre MEC.

Cómo tributan las distribuciones de un MEC

• Retiros y préstamos (y, en el MEC, también dividendos tomados en efectivo) se gravan como retiros.
• Criterio LIFO (último en entrar, primero en salir): sale primero el interés (tributable) y después la base.
• Penalidad del 10 % sobre la parte tributable si se saca antes de los 59 años y medio, salvo incapacidad del asegurado.
• Las penalidades del MEC afectan principalmente al dinero extraído de la póliza, no al beneficio por fallecimiento.

Primas

• No deducibles, a menos que el contrato esté dentro de un plan de jubilación calificado.
• Regla general federal: ni las primas de seguro de vida ni las de anualidades son deducibles.

Acumulación

• El interés acreditado a una anualidad individual tiene impuestos diferidos: tributa cuando se paga.
• Excepción: si la anualidad es de una empresa (titular no persona física), las ganancias tributan cuando se acreditan, cada año.

Retiros durante la acumulación

Reciben el mismo trato que un MEC:

• LIFO: toda la ganancia tributable sale antes que la base no tributable (el interés primero).
• Tributan como ingreso ordinario.
• Penalidad del 10 % sobre la parte tributable si el titular es menor de 59 años y medio.
• Excepciones a la penalidad: incapacidad, fallecimiento o anualización del contrato.

Pagos de la anualidad después de anualizar

• Sacar todo en un pago único puede causar una carga fiscal grande; lo más favorable es recibir pagos periódicos.
• Coeficiente (razón) de exclusión = inversión en el contrato (base de costo) dividida entre el rendimiento total esperado (pagos previstos durante la esperanza de vida del rentista). Ese porcentaje de cada pago no tributa; el resto tributa como ingreso ordinario.
• Ejemplo propio: inversión $30,000; rendimiento esperado $48,000. Coeficiente: 30,000 / 48,000 = 62.5 %. En un pago de $400, se excluyen $250 y tributan $150.
• El coeficiente se aplica hasta recuperar toda la base. Si el rentista vive más que su esperanza de vida, el 100 % del pago pasa a ser tributable.
• El coeficiente de exclusión también se usa para separar la parte tributable de las opciones de liquidación del seguro de vida pagadas en el tiempo.

Si el titular muere antes de anualizar, el beneficiario puede escoger:

Si la muerte ocurre durante la anualización, depende de quién sigue cobrando:

• Rentista sobreviviente (conjunta y de sobreviviente): se sigue usando el mismo coeficiente de exclusión, aunque el pago se reduzca (por ejemplo a dos tercios). Cuando se recupera toda la base, los pagos son totalmente tributables.
• Beneficiario bajo una opción con liquidación garantizada (período cierto o reembolso): los pagos no tributan hasta completar la base de costo (contando lo que ya se pagó al rentista); después, los pagos restantes son totalmente tributables. Si el rentista ya había recuperado toda la base, todo lo que reciba el beneficiario tributa desde el principio.

• Regla general: la ganancia de una póliza de vida o anualidad tributa al rescatarse.
• La Sección 1035 del Código de Rentas Internas permite trasladar el valor en efectivo de un contrato a otro sin tributar la ganancia en ese momento.
• Requisitos:
  • Seguro de vida: la póliza vieja y la nueva deben tener el mismo titular y el mismo asegurado.
  • Anualidad: el contrato viejo y el nuevo deben tener el mismo titular y el mismo rentista.

Truco: el dinero puede pasar hacia una anualidad, pero nunca de una anualidad hacia un seguro de vida.

El impuesto sobre el patrimonio es un impuesto a la transferencia de bienes al morir: se debe si el patrimonio supera cierto valor y se calcula como un porcentaje de ese valor.

Producto del seguro de vida

El beneficio por fallecimiento se incluye en el patrimonio bruto del asegurado si:

• es pagadero al patrimonio del asegurado;
• el fallecido tenía algún incidente de titularidad al morir (derecho a nombrar o cambiar beneficiario, acceder al valor en efectivo, ceder la titularidad, etc.); o
• el fallecido transfirió la titularidad de la póliza dentro de los tres años previos a su muerte (regla de los tres años).

Nota: estar incluido en el patrimonio (impuesto al caudal) es distinto del impuesto sobre la renta; el beneficio sigue siendo libre de impuesto sobre la renta para el beneficiario.

Anualidades

Depende de cuándo ocurre la muerte:

• Durante la acumulación: se incluye todo el valor de la anualidad, tanto la ganancia como la base de costo.
• Durante la anualización: se incluye el valor presente de los pagos que seguirá recibiendo un beneficiario o rentista sobreviviente.