Información básica del seguro de vida

El motivo principal para comprar un seguro de vida es proteger a la familia si uno de sus miembros muere. Además, el seguro de vida puede usarse para:

• proteger un negocio,
• pasar el patrimonio de una generación a la siguiente,
• generar ingresos para la jubilación, y
• servir como fuente de financiación (préstamos contra el valor de la póliza).

Por eso se considera probablemente el tipo de seguro más versátil.

Contrato de dos partes (bipartito): cuando el solicitante (titular) y el asegurado son la misma persona, las partes son solo la aseguradora y el titular/asegurado.

Contrato de tres partes (tripartito): cuando el titular no es el asegurado, las partes son:

1. la aseguradora,
2. el asegurado, y
3. el titular/solicitante.

Ojo: el beneficiario no es parte del contrato.

Propiedad de terceros: situación en la que el dueño de la póliza es una persona distinta del asegurado.

Que se permita la propiedad de terceros no significa que cualquiera pueda asegurar la vida de cualquiera. El solicitante debe tener un interés asegurable en la persona asegurada, es decir, debe estar expuesto a sufrir una pérdida importante si esa persona muere. La pérdida puede ser:

• emocional (amor y afecto), o
• económica (dependencia financiera, por ejemplo de los ingresos del asegurado).

Relaciones que crean interés asegurable

• Toda persona tiene interés asegurable ilimitado en su propia vida. Por eso, en un contrato de dos partes no se plantea la cuestión: se presume.
• El interés asegurable solo hay que demostrarlo cuando el titular es distinto del asegurado (propiedad de terceros).

También existe interés asegurable entre un acreedor (prestamista) y su deudor.

No hay interés asegurable, por sí solo, en un amigo, un vecino o un conocido sin dependencia económica.

¿Cuándo debe existir el interés asegurable?

Ejemplo de propiedad: si alguien vende su casa y luego esta se quema, ya no puede reclamar, aunque su póliza siga vigente, porque ya no tenía interés asegurable al ocurrir la pérdida.

Ejemplo de vida: una empresa compra un seguro de persona clave sobre su vicepresidente y es titular y beneficiaria. Si el vicepresidente renuncia y la empresa sigue pagando las primas, la empresa sigue siendo beneficiaria y cobra si él muere, porque el interés asegurable solo tenía que existir cuando se emitió la póliza. No es necesario que el vínculo exista al fallecer.

Hay seis usos personales principales:

1. Protección de supervivientes
2. Pago de la hipoteca
3. Creación de patrimonio
4. Conservación de patrimonio
5. Liquidez
6. Acumulación de efectivo

Protección de supervivientes

Al morir quien sostiene el hogar, sus ingresos terminan. En una familia de un solo ingreso desaparece toda la fuente de sustento; en una de dos ingresos, perder uno puede hacer imposible mantener el nivel de vida. Los supervivientes pueden ser el cónyuge, los hijos u otros dependientes, como padres mayores o un hermano incapacitado. También genera necesidad la muerte de un padre o madre que se quedaba en casa cuidando a los niños o el hogar, porque el viudo tendría que pagar esos servicios. El beneficio por muerte reemplaza la aportación económica del fallecido.

Pago de la hipoteca

La hipoteca suele ser la mayor deuda de por vida de una familia. Un seguro de vida hipotecario salda la deuda si el asegurado muere, para que la familia conserve la casa.

Creación de patrimonio

El patrimonio son los bienes que una persona deja al morir. Normalmente se construye durante años con ahorros, compra de vivienda e inversiones. Si alguien muere joven no tuvo tiempo de acumularlo; el seguro de vida crea un patrimonio de inmediato.

Conservación de patrimonio

Quien ya acumuló patrimonio enfrenta otro problema: al morir hay que pagar impuestos sobre el patrimonio (sucesorios) y gastos de sucesión, y el monto depende del tamaño del patrimonio. Un patrimonio grande puede reducirse mucho antes de llegar a los herederos. El seguro de vida paga esos gastos para que el patrimonio se conserve intacto.

Liquidez

Los gastos de la muerte casi siempre se pagan en efectivo. Si falta efectivo, hay que liquidar (vender) otros bienes, a veces con pérdida, por ser ilíquidos o porque el mercado está bajo.

Liquidez es la facilidad con que un activo se convierte en efectivo sin perder valor.

El seguro de vida resuelve bien la falta de liquidez: al morir el asegurado se convierte en efectivo y evita vender bienes con pérdida.

Acumulación de efectivo

Las pólizas permanentes tienen un valor en efectivo que crece con el tiempo. A ese valor se le llama beneficios en vida de la póliza. Puede usarse para emergencias (reparar un techo o la calefacción), oportunidades (iniciar un negocio), un fondo de educación para hijos o nietos, o un ingreso complementario de jubilación.

Nota: la propiedad de terceros no es un uso del seguro de vida; es una forma de ser dueño de la póliza.

Hay dos métodos: el valor de la vida humana y el enfoque de necesidades.

Valor de la vida humana

Parte de la idea de que el seguro debe reponer el valor económico de la persona. Cálculo básico:

ingreso anual x años que faltan para la jubilación

Ejemplo: una persona de 35 años que gana $50,000 al año y piensa retirarse a los 65 (30 años más): $50,000 x 30 = $1,500,000. Se basa en los ingresos (sustitución de ingresos).

Enfoque de necesidades

En lugar de mirar los ingresos, analiza la situación financiera que enfrentarían los supervivientes. Es más detallado, da una cifra más precisa y es el más utilizado. Divide las necesidades en dos categorías:

1. Necesidades de efectivo (se cubren con una suma de dinero):

• gastos finales: funeral, entierro y facturas médicas finales;
• pago de deudas: hipoteca, tarjetas de crédito, préstamos de auto y otros préstamos a plazos;
• educación de los hijos: fondo para universidad o instituto profesional;
• fondo de emergencia para gastos imprevistos.

2. Necesidades de ingresos (gastos de subsistencia: comida, ropa, servicios públicos, hipoteca). Hay tres períodos:

El Seguro Social paga beneficios de sobreviviente durante la dependencia familiar y durante la jubilación, pero no durante la prejubilación. Por eso a la prejubilación se le llama período de bloqueo (también llamado período de restricciones).

Período de bloqueo, números clave: el Seguro Social paga al cónyuge superviviente que tiene hijos menores de 16 años. Cuando el hijo menor cumple 16, el beneficio se detiene y no se reanuda hasta que el cónyuge cumple 60. Ejemplo: viudo de 40 años con hijos de 12 y 14. El menor cumple 16 cuando el viudo tiene 44; los pagos se detienen a los 44 y se reanudan a los 60. El bloqueo dura 16 años.

3. Coordinación con otros recursos. A las necesidades de ingresos se les restan los recursos que tendrán los supervivientes, que vienen de tres fuentes:

• activos existentes: ahorros, cuentas de inversión, cuentas individuales de jubilación (IRA, Individual Retirement Account);
• seguro de vida del patrono o beneficios de jubilación pagaderos al cónyuge;
• beneficios de sobreviviente del Seguro Social.

4. Recopilación de datos. El productor hace una entrevista de recopilación de datos (o de investigación) para obtener:

• nombres y fechas de nacimiento de cada familiar (para medir la duración de los tres períodos de ingresos);
• fuentes y montos de ingresos disponibles tras la muerte;
• deudas que deben eliminarse (como la hipoteca);
• activos existentes que compensen necesidades de efectivo;
• seguros de vida que ya tiene, incluido el colectivo del empleo;
• metas financieras (educación deseada para los hijos, ingreso deseado en la jubilación).

Los empresarios usan el seguro de vida para reducir riesgos y dar continuidad al negocio. Hay cuatro usos principales: financiación de compraventa, persona clave, bonificación para ejecutivos y remuneración diferida.

Financiación de compraventa (buy-sell)

Un acuerdo de compraventa establece la venta de la participación de un dueño en el negocio cuando este muere o queda incapacitado. También se les llama planes de continuación de actividad empresarial. La póliza se emite sobre la vida del dueño; el comprador es el beneficiario, y el beneficio por muerte equivale al precio de compra fijado en el acuerdo.

Número de pólizas en compra cruzada: n x (n menos 1). Con 3 socios se necesitan 6 pólizas; con un plan de entidad, solo 3.

Cobertura de persona clave

Protege a la empresa de la pérdida económica por la muerte de un empleado cuya aportación es clave. La empresa es titular, pagadora y beneficiaria; el empleado clave es el asegurado. El beneficio compensa pérdidas directas (caída de ventas) y los costos de buscar y entrenar a un sustituto.

Plan de bonificación para ejecutivos (Sección 162)

En vez de pagar un bono en efectivo, la empresa paga las primas de una póliza de vida cuyo titular es el empleado. Puntos clave:

• Es un plan de beneficios no calificado y puede ofrecerse a empleados seleccionados.
• El bono es deducible para el patrono como gasto de salario.
• El bono se incluye en el ingreso bruto (tributable) del empleado.
• El empleado es dueño de la póliza, tiene acceso pleno a sus beneficios en vida y nombra al beneficiario.
• Al morir, el beneficiario recibe el beneficio libre de impuestos.

Plan de remuneración (compensación) diferida no calificado

La empresa se compromete a pagarle al empleado ciertos ingresos a partir de la jubilación en lugar de pagarle ahora.

• Beneficio para el empleado: el dinero no tributa hasta que lo recibe; tras jubilarse puede estar en una categoría contributiva más baja.
• A cambio, el empleado se compromete a trabajar hasta una fecha futura (normalmente la jubilación). Si se va antes, pierde los beneficios. Esto ayuda al patrono a retener talento.
• Si el empleado muere antes de jubilarse, los beneficios se pagan de inmediato al cónyuge o a otro beneficiario. La empresa compra un seguro de vida para tener ese dinero; si es permanente, el valor en efectivo puede ayudar a pagar los beneficios si el empleado llega a la jubilación.
• En la póliza que financia el plan: la empresa es titular, paga la prima y es beneficiaria; el empleado es el asegurado.

Las pólizas se clasifican en pares opuestos:

El seguro colectivo cubre a todo un grupo con un solo contrato, normalmente como parte del paquete de beneficios del empleo, y casi siempre cuesta mucho menos que una póliza individual similar.

Seguro de vida industrial

Creado para personas de recursos limitados. Valores nominales pequeños ($2,000 o menos), comprados a menudo solo para pagar el entierro. Rasgo típico: primas semanales, cobradas en persona por productores que van de puerta en puerta.

Seguro de vida de servicio a domicilio

Variante del industrial, vendida por productores industriales o de servicio doméstico en los vecindarios donde cobran primas. Valor nominal algo mayor: entre $10,000 y $25,000. Se anima a pagar por débito bancario automático (plan de débito mensual) o por correo, para no tener que cobrar en persona.

Tres elementos de la prima

1. Mortalidad: frecuencia relativa de muertes en una población determinada (tasa de mortalidad, es decir, cuántas personas mueren cada año a cierta edad).
2. Intereses: lo que la aseguradora gana invirtiendo las primas entre que las cobra y las paga como reclamaciones. Reduce la prima.
3. Gastos: costos de operación de la aseguradora, llamados recargo por gastos. Añadir los gastos a la prima se llama recargo.

La certificación o licencia del productor no es un factor de la prima.

Prima neta y prima bruta

• La prima neta es la prima antes del recargo por gastos.
• La prima neta única financia todo el beneficio con un solo pago.
• La prima bruta es la prima neta más gastos; también se llama prima recargada.
• La prima bruta anual es lo que el titular realmente paga por la póliza.

Modalidad de pago

Refleja la frecuencia del pago: anual, semestral, trimestral o mensual. Las tarifas se calculan suponiendo pago anual; cualquier otra modalidad cuesta más en total. El pago anual genera la prima más baja; el mensual, la más alta.